以基金经理的手法配置属于自己的行业股票组合

调低准备金率，说明政府担心经济下滑，市场的问题不是通涨而是担心经济下滑过快，股市中长期并不太看好，现在希望经济能稳住，离大幅下滑还有点时间，那股市可能在这个时间差里还能有所表现。目前看来，中国制造业已经过了巅峰开始下坡路了，可以考虑换点美元，降息是中国这轮经济繁荣周期结束的标志，希望降息不要来的太早

卖出1万1千股韶能，半个月里等吉电破位回补吧，对后市不乐观，目前买股思路是选择低价传统周期股但未来可能转型为新兴行业的股票，这类股票才能做超长线

14.35卖一万股九龙电力，持有3年多，很舍不得，就像自己的孩子一样，空出24万资金，目前持股11万，成本为负4万，不在减了，打算再买10万，剩下的换美元。

目前和08年很相似，利好都是出货的机会，经济开始走向下，但不可能像当年一样，政府拿几万亿开救经济，高耗能的发展模式行不通了，估计调整时间要比08年长，当年我也是抽出本金，但只有4万股，目前是11万股，3年下来股票多了几倍，也算是值得的，这几年发的新股太多，是结构性牛市，小部分的股涨幅非常大，以后像07年那样普涨普跌不回出现

说实话,从09初年到现在,无论如何大级别的调整,我都不曾感到恐惧,但星期四星期五两天,虽然一天涨,一天跌,特别是礼拜四那天暴涨后的一条下影线,让我有点乱了.于是卖掉将近一半的韶能,第二天卖掉了全部的九龙电力,害怕倒不是怕调整,是央行时隔三年下调存准率的消息,这条消息已经正式确定经济繁荣周期已过,中国制造业已经开始从颠峰走下坡路了,从这时起,市场从恐惧通胀变成了担心经济下滑过速,股市的估值会进一步降低,看着有些不断创新低的个股,目前的策略是追跌杀涨,对高位的,上涨的股票应该坚决抛掉.我不得不出来些现金,九龙电力持股三年多,卖了非常舍不得,毕竟是自己研究的心血,但也是我收益最大的一支股票,虽然没抛在最高位,但四倍多的涨幅也算过得去了.剩下的股票还有十一万一千股,不会再抛,因为目前已经负成本,负的四万,可能择机再买点.但本金绝对不会超过十万.



中国入世这十年来,是中国制造业最为辉煌的日子,当时没有人会想到中国制造业几乎占了全球的一半市场,但花无百日红,任何事物兴衰更替才是客观规律谁都逃避不了.这十多年的通货膨胀导致的成本上升已经削弱了中国制造的竞争力,美元随时可能反转,中国境内的外资正在不断流出,货币会越来越少,这也是央行不得不放出流动性的原因.目前打算换些美元,对冲持股的风险.当然换美元也不是想赚汇率,如果中国股市崩盘的话,b股肯定先见底,外资如果涌出,首先会抛售b股,那一年后可能就能用美元来抄底了.当美元升值到了中期,越来越多的老百姓兑了美元后,那b股的牛市才会慢慢到来.另外对于经济危机还有一个重要的征兆就是银行的高利润,前不久,民生银行的老总在公开场合说了一句话,说赚钱赚的都不好意思了,上市公司里净利润一大半都是银行所赚,这是很不正常的,银行基本上把社会上可以赚的钱都赚完了,再暴利下去是不可能的,未来几年肯定有很多坏帐,等于把银行暴利所得还一部分给社会,如果银行以每年百分之三十的净利增长下去,那制造业怎么会不死呢?



中国经济目前已经略见寒意,冬天还没有到来,如果制造业普遍亏损的话,那很多单位工资可能会下调,目前应该减少消费,保持现金流,减少投资,有余钱换美元或者存三年银行,锁定利率.冬天不是比谁胃口大,而是谁穿得多谁的脂肪多能捱过冬天.

目前持有韶能一万二千股,能山一万一千股,皖能一万股,东热一万二千股,海泰一万股,楚天高速一万六千股,华北高速一万八千股,安钢一万七千股,锦州港五千股/

海泰发展加到2万股，吉电股份回补1万3千股，楚天高速加到1万9千股，东热加到1万4千股，安钢减到1万股，能山加到1万8千股，皖能1万股，韶能一万2千股，华高1万8千股，锦港5千股。10万本金还剩3万现金。

出来10万换了美元，长期持有不换点美元总是有点怕，换点对冲一下中国经济过度下滑的风险，如果股市崩盘，b股肯定跌幅大，也更便宜，到时买b股，只有美元升值周期到来，b股才对我有吸引力

最近小幅加仓，吉电，海泰，能山，楚高，东热各2万股，皖能，安钢各一万股，韶能一万二千股，华高一万八千股，本金控制12万，对今年保持谨慎，不再一次投入，每月工资多下来就买点，做好打持久战的准备,觉的便宜就买点

降存准不是好消息,说明经济下行确定.虽然股市目前有利的就是低估值,但很可能再下跌.吉电加了两千股,一共二万二千股和皖能停牌,可能都是再定向收购集团资产,但现在不知道是什么资产,是好是坏不好判断.

买两千股2.77华电能源,下礼拜择机把安钢换成华电能源.目前持有海泰发展,st东热,楚天高速,st能山各两万股,吉电股份两万股,华北高速一万八千股,安阳钢铁一万股,锦州港五千股,皖能电力一万股,华电能源两千股,韶能股份一万两千股.

皖能电力再融资方案已出,增发近四亿股收购大股东资产和建设合肥六号机组,可惜没有煤和天然气资产,这个方案属于中性,新购资产盈利能力是还可以,一年有一亿净利,股本摊薄后每股收益一毛,新建机组盈利能力也还可以,但定向增发价太低了,五块不到,连净资产都不到,一定程度上摊薄了原股东的权益.

吉电股份的方案还没有出,拜托中电投别再拿火电,风电来融资了,这三年吉电停牌三次,每次定向增发火电都失败,市场根本不看好火电,中电投,去年九龙电力注入环保,上海电力注入核电市场反应都很好,市场喜欢什么大股东应该明白,水电,电解铝,核电,光伏,煤炭都可以.吉电应该是中电投东北资产整合平台,中电投的版图中东北应该还包括蒙东的坑口电厂,电解铝和铁路,锦洲的港口资源.

安钢换成华电能源，吉电和皖能定向增发出来了，收购的资产不好，不是热点，方案非常差，大股东和机构低价入股，扩大将近一半的股本，摊薄原股东的股权，今年有机会的话把这2个股换掉

锦港最近换成韶能.
目前持有六只电力股,吉电股份二万二千股,皖能电力一万股,韶能股份一万七千股,华电能源一万三千股,st东热两万股,st能山二万股.
华北高速一万八千股,楚天高速二万股.
海泰发展二万股.

电力股高速股表现不好，楚天高速的财务成本高出预期，投资的大随高速去年巨亏，导致去年净利下降，高速股只有主业转型才有希望．去年东北电价涨三分但吉电一季度预亏出乎意料，可能风电亏损，能山一季度也预亏，皖能，韶能一季度预盈．火电行业的业绩拐点可能还没有出现．

但海泰发展最近成为天津金改的龙头股，三涨停，表现不错，看这势头股价反超中国武夷是迟早的事．

今天海泰的股价已经反超中国武夷了,前几月中国武夷可要比海泰贵百分之二十五.什么时候换回来再考虑,毕竟看渐江东日涨的太夸张了,东日我07年530后买过,当初记得最高价是十三块卖的,这几年中好象送过一次股,现在都十三了,已经创历史新高了.毕竟海泰离历史最高价还远.

卖9000股3.4吉电，加5千块换9000股天房发展

广州巴菲特 按常理，币值升值利好股市，贬值利空股市。不过人民币还没完全开放，但总的来说差不多吧

赵丹阳投资印度股市去年亏损百分之20多，由于印度货币去年贬值16个点，也就是说买的股价不跌汇兑上也要亏16个点，所以投资货币贬值国家股票风险很大

9000股天房发展换9000股吉电股份，仍旧大比例配置电力股，目前降息周期开始，经济无疑进入下降通道，但市场上2极分化严重，景气度由盛转衰的行业股票会不断下跌，中国是产能过剩的经济危机，当资源涨到下游无力消费，那资源所谓的希缺性只是美好的神话，全世界大宗商品的产能不断提高，而需求越来越疲软，那就是大宗商品重新定价的时候，未来美元走强的可能性很大，对商品的压力会越来越大，只有配置电力股，对冲这种风险，中国的煤企过了10年暴利的日子已经到头，火电行业将步入业绩拐点。

看到了则新闻,说武钢这几年花几百亿在海外投资的权益矿已经到了收获期,矿石源源不断的运入武钢,粗看上去的确是好消息,中国某家钢厂终于摆脱受制于上游的局面,不过,目前在目前铁矿石明显功大于求的今天,目前压在中国港口的铁矿石有将近亿吨,武钢面临未来风险非常大.首先,武钢投资的铁矿石的品位并没有想象中的那么好,据武钢内部人士说,有的铁矿明显增加了冶炼成本,其次,武钢投资的矿山生产成本是多少呢?这几年是在大宗商品牛市的盈围中投的资,想必投入并不会低,估计每吨矿石的成本在一百美元左右.对于目前一百三十美元也许是有利润可言.但如果商品牛市已经过去,中国日渐萎缩的需求已经再也成为不了拉动商品上涨的借口的话,跌破武钢的成本价也是迟早的事,要知道澳大利亚必和必拓和力拓每吨的成本才三十美元,万一大家打价格战的话,你有资格和别人去竞争吗.只要竞争对手把价格打到六十美元以下,武钢估计投资的矿山都要关门大吉了,到时再以极低的价格卖回给外国人,就象当初日本在美国的遭遇一样.还有国内那些成本在一百美元以上低品位的矿山,到时也得亏得什么都不剩.
这十年是大宗商品黄金十年,在商品不断创新高的同时,资源的稀缺和不可再生，性这个概念深入人心,资源会越用越少所以不断上涨的必然的,真的是这样吗?经济危机其实是产品过剩危机,在高利润的吸引下,在金融杠杆放大需求的假象下,人们无节制的生产某样东西,直到哪天发现根本消费不了这么多的时候,各种不合理的需求一下子都消失无踪的时候,那就是价格雪崩的时候.纵观历史,任何商品其实都和股票一样,最低价权是最高价的一个零头.

电力业绩拐点估计要来了，经济放缓煤价下行，火电行业10年苦日子要结束了，目前看来，中部水电大省由于水电大发，火电利用率不高，东部沿海火电业绩最快恢复，不过有些省市用电量负增长，可能将来电力会过剩，不过煤炭成本才是火电的关键，因为成本占7成，要回避湖南，贵州，四川等水电大发的火电股，这几天略微调整，卖7000股吉电，买7000股华电能源，3000股韶能，目前海泰，东热，楚高，华电能源，能山，韶能各2万股，皖能一万股，华高一万八千股，吉电一万五千股