以基金经理的手法配置属于自己的行业股票组合

去年勉强战胜大盘，百分之20多，除了九龙电力不错外，其余都不行，而且放弃了闽东电力这不错的股票，较训是虽然主要配置低价重组股，但中盘股10个亿总股本的较多，3个亿的只有九龙和东热，小盘的好处是一但重组，每股含金量会大增，今年应换仓类似的股票，目前持仓基本不变，九龙11000股，东热11000股，吉电23000股，别的没变化，总投入13万，总股数12万4千股，市值64万，虽然市场不好，但不会减仓，新股也不再打，如果估值有足够的安全边际，有再加仓的可能，但坚决回避07年发的股票，市值大，小非多，这类股票掺水严重，关注上市5年以上，股东不会减持，没有小非，市值在30亿以下有重组可能的股票

上海电力减持三千股,目前仍持有一万股,华北高速增加二千股到一万四千股,st东热加一千股到一万二千股.

去年最好的是九龙电力,三块买目前十六块,最高二十二块.这就是小盘重组股的威力.
今年换仓会适当考虑增加华北高速和st东热的比例,一个刚实行计重收费业绩会大增,而且分红不错,越跌越有价值,一个是小盘重组赌资产重组和十二亿拆迁款入帐.

又加息了,经济繁荣周期中,每次加息的低开都是加仓的好机会.

这几个月中,持股基本不变,拿一半的漳泽电力成功做了两次波段,赚了七千块,把一半的漳泽换成股价要低百分之十五的吉电股份,相比两只股票,更看好吉电,首先吉电股本要小五个亿,再次净资产是漳泽的两倍,去年吉电微利,而漳泽是巨亏,吉电所处的东北区域离中电投蒙东煤碳近,目前中电东北区域煤自给率超过百分之七十七,而漳泽基本全靠外购.

目前总投入十七万.股数十三万三千股.

中电系五只股票,九龙电力一万一千股,吉电二万八千股,上电一万股,东热一万两千股,漳泽电力五千股.

华北高速一万六千股,楚天高速一万四千股.

马钢两万股,安阳钢铁一万七千股.

目前九只股票平均股价办五块六,目前a股的平均股价也在八块以上,我目前的持仓包括算上十六块的九龙电力,平均下来才五块多钱每股,目前我找不到清仓的理由,低价就是最好的持股理由,不用关心大盘.

我估计中国十年内必有一次远超08年的经济危机.因为中国工业用电量太大,世界高耗能的产品一半的产能在中国,而中国对能源严重依赖进口,在目前全球通用的背景下,发展的空间已经不大.

统计显示，去年全社会用电量4.19万亿千瓦时，同比增长14.56%，增幅提高8.12个百分点。其中，第一产业用电量984亿千瓦时，同比增长4.68%；第二产业用电量增幅最大，全年为31318亿千瓦时，同比增长15.41%；第三产业用电量为4497亿千瓦时，同比增长14.02%。城乡居民生活用电量为5125亿千瓦时，同比增长12.02%，与上年基本持平。

目前中国装机容量已经突破九亿千瓦时,按目前的发展速度,规则十年后装机容量还得翻一倍.对此我不由得不忧虑,中国目前工业用电量过于庞大,中国的发展完全是建立在高耗能和世界制造中心的前提下,在世界能源价格疯长的今天,这种严重依赖能源的经济结构能否持续?工业用电已经占了将近八成,而居民用电,商业用电远远的低于世界平均水平,这就是典型制造业严重依赖的出口型经济的特征.

中国目前co2排放总量已经超过美国,目前耗煤三十多亿吨,已经被世界各国所诟病,对中国过度出口已经成了世界公敌,世界各国不断的反倾销,频频要求中国提高汇率弹性,种下的因,迟早会要还的如此,目前我觉得能源消耗已经到了极限,毕竟钢,水泥,电解铝全球产量将近一半都在中国,拿钢铁来说吧,十年前我国产量只有一亿吨,十年后竟然扩展到了七亿吨产能.我不知道还能以什么速度增长下去.十年内国内必定会发生一次经济危机,结果是摧毁中国绝大部分变态的制造能力,这个我坚信,是欠环保的,欠地球的,欠全世界的,总有一天要偿还的

低价股的时代又开始了，钢铁，电力表现不错，高速一般，而高价股九龙电力一直调整，今年简直就是07年的翻板，珍惜手中的股票吧，股票结构不变，加息周期不结束，股市不会有大风险，不过要考虑板块轮动节奏，小范围的把涨幅大的换小的。

5000股漳折电力换8000股中行，其余不变，大象股也配点，别像上轮牛市一样，很多时间赚指数不赚钱

今年的股票分红要超去年，中行派1.46,马钢和上海电力派0.5,楚高，华高派0.8,估计有接近5000元，分红就买股，毫不犹豫，上海电力值得关注，大容量火电全投产，小机组今年全是关停，煤耗下降很快，今年目标每度电煤耗300出头，远低于中国340克平均煤耗，100万和60万大机组在高煤价下也能盈利，就是财务费用太高，中电投老总前些天调研过上海电力，说过今年市场上融资做到上市公司和集团公司双赢，说明今年要收购集团的盈利资产

今年两只高速对其业绩成长判断失误,华北高速的京津塘计重收费后竟然通行费下降,估计是为了计重收费通过降低了通行单价百分之十,货车由于不能超载都走国道了.楚天高速的汉宜高速车流一月增长势头很猛,但二三月基本和去年持平,沪渝全程贯通带来的车流效应今年开始减弱,估计和武荆高速的分流有关.不过高速公路目前价位不高,也没必要抛出.

国家政策对收费公路有一定的影响,事物是两面性的,会不会导致将来的高速公路股国家回购或者借壳呢,05年延边公路不就变成了广发证券吗.

谈谈为何要配置钢铁股和电力股,虽然两个行业股票表现都不好,电力股从08年就开始买入,钢铁股09年底拿盈利的股票换入,买股就要行业最低迷的时候,不能再坏的时候进入,然后静静等待行业拐点出现,可能几年可能十年,但我等得起,我没有时间成本.当然你对某个股票可能把握不大,所以我尽量选择三个行业,九只股票,那抓到黑马的机会就大多了,就象九龙电力,光这股票的收益就差不多超过我的股市总投入了.

买入理由就是因宜,因为贵,所以我不会买创业板和中小板股票,甚至连看都不会看,无论怎么涨,我都无动于衷,我作为一个长期个人投资者,买股票第一要素就是低价,我选择的都是五块以下的股票,安全是第一的,买入非常安全的价格,就算股市崩盘,股票如果敢跌掉一半,那补仓就等于送我钱了,我有这个把握,首先股市的投入占我资产很小,我有大量的预备队,当然基本上不会去用,除非我的买入价跌掉一半.到现在还没发生过,这样,无论涨跌,心态都比较好,这五年来都敢于全部满仓,就是08年股市崩盘的时候,本金出来过,其它的时候,都是持股
,只是有时适当高价股换低价股.

还有最重要的一点,我不买民营股和创业板的股票,我喜欢买亏损国企或者央企股,民企股很容易破产退市,而中小盘的国企股地方政府非常重视,再亏也会重组.央企的能量绝对不是光凭帐面上可以看出来的,有很多不为人知的政府关系和隐蔽资产,这类亏损的股票放在国外可能一钱不值,但这是在中国,所以应该另当别论.

电力股表现不错,其它的不行.钢铁股高速股开始阴跌.
再买四千股中行,总数一万二千股,今年分红接近六千,中行分一毛四六,上电马钢分五分,安钢分二分,华高楚高各分八分.等于拿分红的钱提前买入,总投入十八万,总持股十四万股.暂时不考虑加仓.象中行这类大盘股,考虑的不是成长性,而是分红率,中行分红率在百分之四,买点放着无所谓.

这轮自08经世界金融危机后开始的经济繁荣周期何时结束呢,我想应该不会这么快,目前美欧西方国家没有进入明显的通涨周期,虽然新兴国家通胀非常严重,大宗商品的价格也在高位,西方国家不可能一直通缩,迟早也会通胀加息周期.
最近大宗商品的大幅调整,无疑缓解了我国通胀压力,换句话说等于为中国延长这轮经济繁荣周期争取了时间.但中国经济某些领域泡沫不可谓不大,能否坚持到西方通货膨胀的日子呢,这一点,我不敢肯定,中国经济如果要出问题,估计是导火索出在民间借贷上,民间借贷影响面非常广,很多中小企业和银行都牵扯其中,民间高利贷的利率如此之高,是很难持续发展的.当然真正中国经浪的拐点是中国制造国际竞争力不再,目前加息,通胀,原材料涨价,提高工人工资,紧缩的货币政策无疑会让中国制造的成本上升,再如果人民币不断升值,那中国制造的国际竞争力就结束了,这一天何时到来?试目以待.

从08年底,到现在两年半,我不惧任何股市调整安心持股,信念只有一个,通胀周期和加息周期迟早会来,的确来的比想象中的快.降息周期一定要持币,当降息到底的时候可以买股一直持有到加息周期结束,目前加息预期仍在,无论多大调整绝不减仓,继续关注中国经济基本面,至于什么k线,均线,根本不看,也不会看,研究上市公司的资产注入和隐藏资产,还有中国经济的基本面是我的投资风格.

个人认为，买有资产注入预期的股票要2个条件，低价，这不用多说了，还要股本小，小公司但股东要是大集团，如央企，这样含金量高，如当年的江南重工，一汽富维，盘江股份，贵航，最低价都是几块钱，最高价都在几十块，我都买过而且都是几块买的，可惜大多没坚持，只有一汽富维有3倍，也是12块跑的，别的都没赚多少。

：广州巴菲特

常理往往在实际上是错的,但理论上对.
加息周期往往是经济繁荣周期,经济过热,热钱多,政府当然要紧缩,防通胀,上市公司业绩都不错,当然可以持股,

降息周期往往是经济衰退周期,上市公司的业绩会跌的一塌糊涂,有的巨亏,市面资金紧张,消费不振,政府也只能宽松.股票会跌到底的.

地产行业前景看不懂，要买还是可以考虑国资控股，总市值30亿上下的股票

地产行业目前都不错，远没到全行业亏损的时候，我比较喜欢买全行业亏损的股票。不过对地产行业要步入寒冬，可能时间还早，中国房地产目前没有任何下跌迹象

上海电力卖了，控制一下风险，总投入12万5总股数13万，不再减了，锁定。

买一万股华银电力，去年华银比上电高时换上电，现在上电比华银高就换回吧。

楼上朋友，我的股市策略很简单，就是冷门股和冷门行业里选股，股价要低，有资产注入可能和隐蔽资产的股，电力股是看好中电投，基本都是他的上市公司，但最近失误，把上电，漳泽停牌前卖了，钢铁我承认是买了是错误的，太贪低价股了，只是我没时间成本，买了就买了，放几年也算了

电力其实未来有个重要朦胧利好,就是电网的输配分开,如果成功,那发电公司有一定的定价权,而电网的职能会削弱.这个才是发电公司真正迎来业绩拐点的分水岭,不过,国网很强势,要想输电,配电,售电都拆分,几年内是不可能的.
我买的电力股,一般都有集团资产注入可能,九龙电力是中电投的环保平台,吉电可能将来是风电平台,也有可能是中电东北公司上市的载体.东热,对于中电投来说是个净壳,中电投未来在河北计划投资几百亿.
华银电力,不知道大唐如何定位,最好是煤炭,煤化工平台,或者是科技平台,其子公司先一科技,如果大唐象中电投那样扶持九龙电力的远达环保的话,那华银真的可能成为科技股.

钢铁股,目前价位离08年金融危机的价位也不远,应该比较安全.马钢,安钢都是省内钢铁老大,都是省政府的长子,有政策倾斜,而且安徽和河南钢铁市场远远没有饱和.

加息有点意外，最近炒的沸沸扬扬的地方政府债务问题，本来以为是不对称加息，没想到贷款利率也加，或许地方债务并不是太大问题，毕竟很多投资是公益性的，不赚钱也等于让利于民。