股市掘金术(看了你不一定会赢，不看永远会输，一个实盘交易者的经验)

我一直以为理论史的研究很重要。在理论史研究过程中，可以看出很多本质的东西。看出整个理论发展的主要轨迹和理论发展的主要趋势。
我从上面的市场技术理论史片断里至少看出了，技术理论从偏向预测，数学分析，而转向尊重市场本身逻辑，跟随市场步伐的趋势上来。而这是一个实盘交易者，应该时刻谨记和遵守的。

我相信每个人都有自己的节奏，我写这个帖子也有自己的节奏。我通过思考，把自己对市场所思所想所悟写下来。这是一个过程，并不很顺畅，希望大家能够理解。我坚持写，慢慢写。我相信慢工出细活。
我前面说过我们在市场上，是在找寻市场的逻辑。每个大师的方法不一样，我也看到每个人的方法也不一样。找到市场逻辑的方法，不止一种。所以巴菲特，按照他的方法成功了，索罗斯也按照他的方法成功了。吉姆-罗杰斯，也按照他的方法，走到了现在。
市场上一千个人就有一千种找寻市场逻辑的方法。但是，就市场逻辑来说，当时当地，只有一个逻辑。所以说我们的方法是第二位的，第一位的，是要辨识甚末是市场逻辑。

这篇帖子，不是一个技术分析的扫盲帖。如果你对基本的技术术语不是很熟悉，请自己翻阅市场上的技术分析书籍。
我在这篇帖子将穿插一部分我认为重要的技术分析介绍。但是，它是辅助性的，如前所说，它只是辨识当下市场逻辑的手段之一。
我认识一个做期货发家的高手，只看k线图和成交量，看K线图，也不是用的蜡烛图技术。连均线技术也不用。
市场就是一张散落的拼图，并不是只有一种方法才能把它们组合到一起。

你可能看了很多技术分析书籍，自己的交易系统里有很多技术指标，到底哪个指标最管用。
市场是变化无常的，我们经常调节自己的交易系统来适应市场。有时这个指标管用，有时那个指标管用。实际上最有用的，还是你。
你统辖了所有的技术系统，你在抉择，你在分析市场。有些原则性的东西，是一通百通。可能现在就是你肚子里有太多东西消化不了的时候。太多的武功在你身上，你都不知道，对方一个冲拳过来，你该如何化解。有一个原则，很简单，你对你的指标分类了吗？

交易系统的构成
我觉得我们的交易系统至少应该解决以下几方面的问题：
*我们在甚末市场买卖
*我们买卖多少
*我们何时进入市场
*我们怎样退出我们的亏损头寸
*我们何时退出我们的赢利头寸
交易系统应该清晰的定义和解决这些问题。对这些问题不能解决或者模拟两可都是很危险的。不管你的技术分析工具多末犀利，你都处于险地中，至少你输了一层。

我们要重新审视一个词—看盘。
我周围很多人都误解了这个词，很多人把看盘等同于技术分析。实际上，它们是两个概念。
看盘是在真正的辨识市场逻辑。它是以市场的逻辑为指向，直指市场的核心本质。我们根据市场的逻辑拟定交易细节，以此来契合自己的交易系统。不属于自己交易系统的机会，别人说得再好也不要。
"我注意到股票上涨前和下跌前一样，总倾向于表现出固定的模式。这样的例子数不胜数，我从这些例子中得到了指导。当时我只有14岁，我观察研究了数以百计的股票价格行情资料后，就开始计算它们的精确性，比较股市行情的今日和往日。不久我就能估计股票价格了。而我唯一的依据，正如我所说的，是它们过去的表现。就象我已得到了可靠情报，然后期待着股价朝着预计的方向发展。我已经给它们记时了。"
以上这段话，来自"股票作手回忆录"。它记录了李费佛对市场的理解。也记录了他辨识市场逻辑方法的雏形。
李费佛初中辍学后到一家证券经纪公司去做Chalkboard Boy(记录行情的小弟)，那时技术条件较差，需要把报价用人工抄写在黑板上。这份差使虽然枯燥乏味，李费佛却慢慢地从股价的涨跌中看出些门道来。他记忆超群，对盘口语言很快掌握，并模拟交易了一段时间。他注意到，股价在涨跌前通常都会显现某些习惯。那时没有计算机，也没有现场图表可看，全凭对不断变化的价格做出直觉判断来进行交易。那时他没有K线图，没有技术指标，而他也在交易，他的交易起始于他的看盘。
巴菲特也在看盘，我说他在看盘，是所他在拼接市场的逻辑，用另一种方法，另一种语言。他做财务分析。
索罗斯也在看盘。索罗斯的长处就在于他能从宏观的角度来把握全球不同金融市场的动态。他通过对全球局势的了解，来判断各种金融和政治事件将对全球各金融市场产生何种影响。从哲学的角度思考金融市场的运作。思考的越多、越深入，越感到被以往的经济学理论所愚弄。 传统的经济学家认为市场是具有理性的，其运作有其内在的逻辑性。由于投资者对上市公司的情况能够作充分的了解，所以每一只股票的价格都可以通过一系列理性的计算得到精确的确定。当投资者入市操作时，可以根据这种认知理智地挑选出最佳品种的股票进行投资。而股票的价格将与公司未来的收入预期保持理性的相关关系，这就是有效市场假设，它假设了一个完美无瑕的、基于理性的市场，也假设了所有的股票价格都能反映当前可掌握的信息。另外，一些传统的经济学家还认为，金融市场总是“正确”的。市场价格总能正确地折射或反映未来的发展趋势，即使这种趋势仍不明朗。
而索罗斯认为人对事物的认识并不完整，并由此影响事物本身的完整，得出与流行观点相反的看法。流行的偏见和主导的潮流互相强化，直至两者之间距离大到非引起一场大灾难不可，这才是你要特别留意的，也正是这时才极可能发生暴涨暴跌现象。
我发现不管李费佛，巴菲特和索罗斯都辨识出了市场的逻辑的基本脉络—在别人贪婪的时候做空，在别人恐惧的时候做多。
他们实际上都是依照这个脉络在执行。他们的差别也就是基本时间框架和操作方法上的差别。巴菲特比较慢，比较温柔，而索罗斯，基本上就是落井下石。做压死骆驼的那最后一根稻草。
记住我们也应该遵循市场的逻辑基本脉络，在别人贪婪的时候做空，在别人恐惧的时候做多。
而这一切，都源于两个字，看盘。

看来支持我的人很多，争论的人很少，有点意外，我以为自己的东西过于晦涩，不够清楚，不晓得大家看明白没有。

我记得有个例子，很生动的说明了甚末是筹码。
某地棉花价格飞涨，不是因为棉花收成不好。而是该地有人大势囤积棉花投机。作为市场管理者该怎末办?
有位领导就从各地征集棉花，然后运往该地投放市场。你投机者要多少我给你多少，结果价格很快被平抑下来，投机者破产。
很简单明了的例子，股市的股票和现货市场的棉花都是筹码。他们有时是价值的载体，有时根本就是投机的工具。钱-股票-钱的过程实现资本增值。
市场上筹码稀缺，做市的人就要去抢筹码。筹码多了，就像棉花多了放在手上不行，要人接货就要造势。
所以，看盘一定要摸清成交量。它也是辨识市场逻辑的一把金钥匙。

青泽是一个很好的前辈，可是我很年轻。我们的共同点，就是谨小慎微不要期望太多。

我的老师给我说过，作为一个交易者可以落井下石，锦上添花，但绝对不可以雪中送炭。
大家要理解这不是在生活中，而是在市场里，在尸横遍野的市场上，对敌人的仁慈，就是对自己的残忍。
但是这不妨碍我会在其他场合捐钱，做一点善事。这不是搞平衡。我也不会内疚，如果我输了，我也很会惨。这条路是自己选择的，只有自己来扛。

所以，人们说索罗斯是天使和魔鬼的混合体。其实每个交易员，大多是这样。没有太多选择。

可是今天我怎么等也等不到14.8，这股票最高的时候我挣了600块，
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14.8？？？？？

哦，错了，是16.8，我怎么也没等到16.8，然后我就想是16.1把300股全部卖掉，还是先卖掉200股，最后还是决定全部卖掉。
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你买了股票，没到止损价位就不该出。何况你已经有了部分盈利了。
你的退出点应该市场走到了你的止损位，而不是在你认为该出了。何况你仓位，是浮盈的。守不住盈利的仓位，长期来说是赚不到钱的。
你还应该问问自己当初的买入动机，是不是，买入当初的动机还不够明确。

你在前面说过，当盈利只剩80%的时候走人的啊？
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你看60日均线，你的时间框架要界定清楚。我说的是一个大的趋势的80%。不要过于死板。是我自己肯定留一留。
我也不一定全对，不过我觉得值得守一下。

你看看周线图，看看支撑。应该明白。

lz对一波行情的力度大小如何判断？谢谢
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一般来说一波行情前横盘时间越久，横盘时价格波幅越小，行情越大。一波行情陡峭不入平缓的久。逐步放量的行情趋势比较稳定。天量的行情，我一般离场。
这只是大致规律。我说过没有100%的技术系统，一切都是概率。

有点晚了，我还是想告诉大家，股票可以做，但是千万不要拿出你的全部家当，特别是岁数大的人。借钱更不行。
离开了理智，交易活动无异于自焚。你赢了太多钱会丧失理智，亏了太多钱你更会疯狂。特别是你借来的钱。股票市场可以挣些钱，但不是一夜暴富。
期货市场，你们最好远离。那是地狱。切记！

开贴的目的是想告诉大家市场交易七分心理，三分技术。
其实很多人都会看对行情在适当的时机入市。可是就是挣不了钱。心理上的缺失，交易策略的缺乏才是根。技术是可以学习的，交易的心理素质是无法克隆的，惟有在市场上磨炼才能成就。市场交易根本就是反人性的，是给大多数人设的陷阱，大多数认为对的，其实是错的。大多数人的交易习惯是不可靠的。市场交易者终其一生在和自己的人性作战。其实，很多都没逃过宿命。
有句话，叫出来混迟早到要还的。这句话太经典。
我觉得一个交易者，最好学会激流勇退。
中国早期的资本市场，特别是期货市场，简直就是屠场。大资金相互搏杀，行情诡异。时而多逼空，时而空逼多。完全丧失了期货市场本来应有的套期保值，规避风险的功能，沦为了有钱人的玩具。后来全国期货交易所合并的时候，更是腥风血雨。普通人到了这种市场上无异于羊入虎口。就是早期在市场里进出的交易者，现在也所剩无几。
所以我觉得大家，进入市场最好先认清风险。在市场上生存是第一位的。能够在市场上活下来的人，才是能够笑到最后的人。

做大事的人，应该不拘小节。你的眼界有多宽广，你的利润就有多丰厚。所以在看市场时，多从大势入手逐步剃掉枝蔓然后才能正确地辨识市场的逻辑。
做交易的人，也应该谨小慎微，一步一步地做实基础，不要冒进罗马不是一天建成的，仓位也不是。好的仓位建立了就要守好。千万千万不要丢失了你的位置。防守是第一步。永远记住老祖宗的话-不可胜在己，可胜在敌。
不拘小节和谨小慎微表面上很矛盾，其实不然。大家都应该知道，大胆假设，小心求证。行情的判断不防大气一点，入市点的选择可能就要小心验证了。我一直的策略是逐步加码入市。小部分的资金先探查。如果先期进入就亏损了，我是不会加仓的。如果后期长3%就加仓，一直到我的资金策略的临界点。然后上调止损，锁紧仓位。
行情的判断我可能出错，但是我的防御策略是不会出错的。只要在战略上我不犯大错，在战术上灵活调整，长期来说肯定是有大斩获的。剩下的，就靠个人的修为和运气了。
毛 教导我们，要在战略上藐视敌人，在战术上重视敌人。他老人家的话太对了。

交易上重要的是位置和趋势而不是方向。趋势和方向是两个不同的概念，而很多人都把它们搞混了。趋势是大势，是整体的东西。而方向是局部的上下。一个大的趋势下，市场可能有很多方向。大部分人是跟着方向交易，而不是顺势而为。方向是杂波，趋势是主流。趋势是不会轻易改变的，而市场方向是多变的。把握趋势，才能够拟定位置。我们通常在趋势向上时，在小的回调买进。在趋势向下时，在小的反弹做空。
我说过交易市场的规则跟普通人的常识相悖。人们通常认为如果一只股票曾经到100的价位，现在市场报80的价格，我们就应该买进。如果这只股票在下行趋势，哪怕它现在只值10块钱，我们都不应该轻易介入。记住交易市场是重势不重价。
所以普通人进入交易市场应该先洗脑，抛掉一些东西，你才能在市场上生存下来。